すでにご存じの方が多いと思いますが、12月中旬に公表された令和5年度税制改正大綱によって、2024年からの新NISAの大幅拡充が明らかになりました。

ネット上では「神改正」という声も挙がっているようで、それなりに大きなインパクトでした。正式決定は、通常国会を通過する3月ごろになると思いますが、このまま確定する方向でほぼ間違いないでしょう。

しかし、もともとは令和2年度税制改正で、2024年からのNISA制度の一部変更は決まっていました。変更内容は、このコーナーでも竹川美奈子さんが「いま一般NISAを利用している人は2024年以降どうなるの?（2020年9月24日掲載）」という記事で触れていましたが、一般NISAが2階建ての制度に変わり、年間非課税投資枠が120万円から122万円に上がるという変更でした。

筆者も、この制度改正を前提に、昨年6月「一般NISA vs つみたてNISA、どっちが有利か計算してみた（2022年6月30日掲載）」という記事をまとめましたが、今回の「神改正」とも言えるNISAの抜本的拡充と制度の恒久化が発表されたことによって、試算がまったく無意味になってしまいました。あの記事の内容はお忘れください（涙）。

では、あらためて、現行NISAと、2024年からの神改正後の新NISAの特徴をまとめましょう。

まず、そもそもNISA（少額投資非課税制度）は、NISA口座内での投資から得られる配当金や分配金、売却益に対する20.315％の税金が非課税になる制度。1人1口座に限りNISA口座を開くことができます。複数の金融機関で同時に利用することはできません（1年ごとに利用する金融機関を変更することは可能）。

そして、現行NISAの種類は、以下の3種類があります。
１．一般NISA（非課税枠年間120万円、非課税期間5年）
２．つみたてNISA（非課税枠年間40万円、非課税期間20年）
３．ジュニアNISA（非課税枠年間80万円、非課税期間5年）
１、２が成人向け、３が未成年向け。また、１、２は選択制で、1年ごとに変更は可能ですが、同じ年に同時に利用することはできません。

では、2024年からスタートする新NISAの特徴をまとめましょう。
大きな変更点は、非課税枠が拡大し、非課税期間やNISAの利用期限が無期限化されたことです。
種類は以下の２種類のみ。
１．つみたて投資枠（年間120万円）
２．成長投資枠（年間240万円）
となります。ジュニアNISAは2023年で投資枠が終了し、2024年以降は新規投資ができません。

非課税投資枠は、つみたて投資枠がつみたてNISAの3倍、成長投資枠が一般NISAの2倍に拡大されます。さらに、新NISAでは、２つの投資枠の併用が可能になります。つまり、合計で年間360万円までの非課税投資枠を利用できるのです。

そして、新NISA口座内での投資から得られた配当金や分配金、売却益については、非課税期間の制限がなくなり、何年間保有してもずっと非課税となります。また、従来あったNISAの利用期限も撤廃され、制度の恒久化が決まりました。

ただし、年間最大360万円の非課税投資枠をフルに何年間も使えるのかというと、生涯非課税投資枠というものが設定されるようです。生涯非課税投資枠の上限は合計で1,800万円（うち成長投資枠部分は最大1,200万円）となる予定。

つまり、つみたて投資枠の年間120万円を上限いっぱいでずっと続けていったとすると、15年間で1,800万円に到達しますので、それ以降は非課税投資枠が使えなくなるということです。

一方、成長投資枠年間240万円を上限いっぱい続けると、5年間で1,200万円に達しますので、それ以降はつみたて投資枠（残り600万円）を使うしかなくなります。

また、合計360万円の上限いっぱいまで毎年投資をした場合も、5年間で1,800万円の上限に到達しますので、それ以降はNISA口座での投資ができなくなります。

5年間で上限に達してしまうと考えると、非課税投資枠が小さいように感じるかもしれませんが、もともとの年間非課税投資枠360万円が現行（一般120万円、つみたて40万円）よりもかなり拡大しているので、神改正であるのは間違いないでしょう。

さらに、生涯非課税投資枠1,800万円は、売却することで枠が空いた場合に、その枠を再利用できることになっています。現行のNISAでは売却して枠が空いても再利用できなかったので、この点も改善されたと言えます。

では、最後に2024年からの新NISAを踏まえて、2023年のNISAはどうすべきかを考えてみましょう。

2023年分の一般NISA、つみたてNISA、ジュニアNISAの非課税枠で投資したものは、その後、5年間（つみたてNISAは20年間）、非課税になります。その投資額は、2024年からの新NISAの生涯非課税投資枠に影響しません。

ということは、2023年の非課税枠は目いっぱい使っておいたほうがよいでしょう。
だとすると、一般NISA（120万円）とつみたてNISA（40万円）の選択は、投資資金が許す限り、一般NISAのほうがよいかもしれません。さらに、18歳未満のお子さんがいるならジュニアNISAの非課税投資枠80万円も使ったほうがよいでしょう。

ただし、5年間（つみたてNISAは20年間）の非課税期間の終了時に、新NISAの口座のほうにロールオーバーする（＝非課税のまま引き継ぐ）ことはできないようです。

したがって、同じ銘柄を保有し続けたい場合は、非課税期間が終了する直前に売却し、現金化してから新NISA口座の中で再度購入するしかなさそうです。少し面倒ですが、この方法ならずっと非課税を継続できることになります。

新NISAのスタートまであと1年弱。まだ細かな部分が明確になっていないところもありますし、来年以降の税制改正で変わる部分もあるかもしれません。制度を上手に利用しつつ、今後の制度改正についても見守っていきましょう。
 

菱田　雅生（ひしだ　まさお）

CFPファイナンシャル・プランナー

生活経済研究所®長野　提携講師

1級FP技能士

1級DCプランナー、

住宅ローンアドバイザー

確定拠出年金教育協会　研究員

アクティブ・ブレイン・セミナー　マスター講師